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建设银行2020年不良双升核销力度加大 信用减值损失增长19%

时间:2021-04-16 16:23:26 | 来源:投资时报

建设银行2020年不良双升核销力度加大 信用减值损失增长19%丨银行

建行去年净利润增速高于行业,但信用减值损失同比增长较快,增速为18.71%,且保险业务支出增速高达46.58%。同时,该行净利息收益率同比下降0.13个百分点,不良贷款率同比上升0.14个百分点,资本充足率下降0.46个百分点

《投资时报》研究员田文会

从近期披露的年报来看,国有大行2020年业绩均保持增长,不过,背后存在的不良上升、拨备下降等问题也引发市场的注意。

据中国建设银行股份有限公司(下称建行,601939.SH,0939.HK)2020年年报,该行当年归属于本行股东的净利润为2710.5亿元,同比增1.62%,高于商业银行当年-2.71%的整体净利润增速,但低于当年大型商业银行3%的整体净利润增速。

该行当年营业收入同比增7.12%,营业支出增速则达到10.55%。营业支出增速高于营业收入。营业支出中,信用减值损失为1934.91亿元,同比增18.71%;其他业务成本为420.5亿元,同比增幅高达45.77%。其他业务成本中,保险业务支出为327.66亿元,同比增46.58%。

同时,2020年建行息差出现下降,净利息收益率同比下降0.13个百分点。当年末,其不良贷款率则同比上升0.14个百分点,其中,商务服务业、房地产业等行业贷款,以及信用卡贷款的不良贷款率同比上升。

建行资本充足率也出现下降。2020年末,该行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率同比分别下降0.46个、0.46个、0.26个百分点。

信用减值损失增逾18%

《投资时报》研究员注意到,建行2020年净利润增速与营收增速之间的差距较上一年扩大。

2020年,建行归属于本行股东的净利润为2710.5亿元,同比增1.62%;营业收入为7558.58亿元,同比增7.12%。而2019年,该行归属于本行股东的净利润为2667.33亿元,同比增4.74%;营业收入为7056.29亿元,同比增7.09%。

两者增速差距扩大应与该行营业支出增长2020年提速有关。

2020年,该行营业支出为4186.12亿元,同比增10.55%。2019年,该行营业支出为3786.75亿元,同比增8.08%。

建行2020年营业支出中,信用减值损失为1934.91亿元,同比增18.71%;其他业务成本为420.5亿元,同比增45.77%。

信用减值损失中,发放贷款和垫款减值损失为1671.39亿元,同比增12.22%;金融投资减值损失为76.75亿元,同比增5.34%;其他项信用减值损失为222.78亿元,同比增8.17倍。

贷款减值损失中,境内公司类贷款和票据贴现计提信用减值损失1315.47亿元,同比增10.62%;个人类贷款计提信用减值损失305.86亿元,同比增8.71%。

虽然金融投资减值损失增幅相对小,不过,其他项信用减值损失暴增,且额度远超金融投资减值损失。但不知其他项信用减值损失对应的具体业务内容。

其他业务成本中,保险业务支出为327.66亿元,同比增46.58%。

建行2020年营业收入中,公允价值变动损失为6.4亿元,上年公允价值变动收益为24.56亿元。该项由盈转亏,收益较上年减少30.96亿元。建行称,主要是债券市场利率波动导致债券估值有所下降。

对于建行2020业绩造成不利影响的还有息差下降。

2020年,建行净利息收益率和净利差分别为2.19%和2.04%,同比分别下降0.13个和0.12个百分点。建行在年报中称,当年,受贷款市场报价利率(LPR)下行以及加大向实体经济让利力度等因素影响,贷款收益率下降;债券及存拆放收益率因市场利率下行低于上年,存款竞争激烈导致存款成本略有上升。

建行行长王江在业绩发布会上介绍,去年生息资产收益率的下降,拉低净息差15个基点。其中,贷款定价方面,新发放非贴贷款定价为4.38%,新发放对公非贴贷款的定价为4.11%,较2019年大幅下滑,拉低了净息差10个基点。债券及同业存拆放收益率的下降,也拉低了净息差5个基点。而负债成本的分化,推高了净息差4个基点。其中,一般性存款的付息成本同比上升,拉低了净息差2个基点,同业存款、发行债券等成本同比下降,则拉高了净息差6个基点。另外,为了支持实体经济的发展,加大了贷款投放的力度,在加大存款力度的同时,主要通过货币市场的运用,对同业存拆放进行有效的应用,拉低了净息差2个基点。因此整体拉低了净息差13个基点。

王江同时表示,该行2020年第四季度的净息差的环比已经开始保持稳定。

展望2021年,王江称,贷款利率预计能够保持一个平稳和适度的下调,存款市场受到市场竞争的影响和存款定期化的影响,具有成本刚性,近期出现了上扬的态势。此外,货币市场利率将维持波动。“2021年的整个息差管理,应该说有难度,有压力,但我们认为总体保持平稳状态,不会出现大起大落。”

建设银行归母净利润及增长率(单位:亿元)

数据来源:Wind

不良率上升0.14个百分点

从资产质量来看,建行2020年不良双升,当年末,该行不良贷款率为1.56%,同比上升0.14个百分点;不良贷款余额2607.29亿元,较上年增加482.56亿元。同时其拨备覆盖率为213.59%,同比下降14.1个百分点。

其中,商务服务业不良贷款率为1.85%,同比上升1.03个百分点;房地产业不良贷款率为1.31%,同比上升0.37个百分点;水利、环境和公共设施管理业不良贷款率为1.34%,同比上升0.42个百分点;信用卡贷款不良贷款率为1.4%,同比上升0.37个百分点。

建行在业绩发布会上则称,该行不良率较年初略有上升,去年加快处置,不良率相对平稳。

房地产贷款方面,该行表示,其开发贷余额比较少,占比较低。不管开发贷,还是个人按揭贷,不良率都较低,资产质量较好。2020年末,该行个人住房贷款不良率为0.19%。

建行称其对房地产开发贷继续实施从严的名单制管理,专注于为一二线城市的优质客户提供支持,开展项目合规审查,严格把关贷款的投向和项目用途。

建行首席风险官靳彦民坦承该行基础设施领域的不良略有上升。一方面,过去资管业务非标业务的整改,会有一定的冲击,这集中在政府的平台基础设施客户上。不过,该行已经提取了充足拨备。另一方面,政府隐形债务的清理和有些地方区域的债务压力重,导致其持续融资能力可能受到一定影响,这会产生一些风险暴露。

不过,他认为风险总体可控,预计2021年的资产质量仍将保持平衡可控,各项指标均衡协调。

不良贷款率上升的同时,建行在2020年加大了贷款核销。该行2020年贷款损失准备变动情况表显示,当年核销为573.83亿元,同比增16.92%。

建行在业绩发布会上表示,去年不良资产的处置达到了历史新高,为1904亿元。

同时,2020年末,建行资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为17.06%、14.22%、13.62%,同比分别下降0.46个、0.46个、0.26个百分点。

建行在年报中称,该行资本充足率的变动主要受以下因素影响:一方面,为落实国家“六稳”“六保”工作要求,支持疫情防控和实体经济恢复发展,贷款及债券投资同比多增,带动风险加权资产快速增长;另一方面,受新冠疫情冲击,盈利能力有所下降,充分暴露风险并加快处置,资本内生积累速度放缓,资本净额增速同比下降。

王江在业绩发布会上表示,今年继续加大对实体经济的支持力度,包括建行在内的重要银行的资本充足率仍然会面临一定的压力。建行董事会高度重视资本管理,审议通过建行未来三年的资本规划,明确了坚持内部积累和外部补充并重的资本补充策略。首先坚持内部的积累,靠自身的价值创造,靠提升利润适度增长的能力来坚持内源性的资本补充机制。另一方面,适当的加快外部资本的补充节奏,于2022年3月底之前发行不低于1600亿元人民币等值的二级资本的工具。

建设银行五级分类贷款情况

数据来源:建设银行2020年年报

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