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五一假期消费热浪滚滚 大消费基金前景广阔

时间:2021-05-10 17:24:23 | 来源:大成基金

以文旅为代表的大消费行业在这个“五一”假期受到瞩目,消费可以说是“量价齐升”,消费升级成为最主要驱动力。

“量”方面,全国出游人次达到2.3亿人次,实现国内旅游收入1132.3亿元。国内景区、住宿、大交通等各类旅游消费均实现大幅增长,同程旅行平台大交通(含机票、火车票、车船票)服务人次同比上涨133%,酒店预订间夜量同比上涨218%,景区门票预订量同比增长441%。

“价”方面,携程平台的“五一”酒店订单中,高星酒店占比近四成,滨海度假酒店、市郊度假酒店以及主题乐园酒店尤其受到青睐。

消费升级从“打酱油”讲起

假期的各项数据只是消费升级的缩影,而消费升级的浪潮其实才刚刚开始。

深耕消费11年的行业专家张烨指出,“研究表明,当人均GDP超过8000美元的时候,消费升级就会出现比较大的拐点,在拐点处开始加速,而我国其实恰恰在前两年刚迈过这个拐点。所以可以说,现在只是消费升级浪潮的开始。”

消费升级可以简单用打酱油来介绍。

“我们80后都有打酱油的记忆。最初是散装,之后是瓶装,逐渐才有了品牌的出现。瓶装价格也由开始的3-5元,逐年上移到现在8-10元的主流价格。另外,高端酱油,包括原酿造酱油、无添加酱油等都开始出现,这就是消费升级在生活中的缩影。”

消费升级兼具深度和广度

“打酱油”之外,消费升级覆盖的赛道非常广泛。从“五一”期间的大消费来看,涉及行业就广泛包括旅游、酒店、餐饮、租车、文化、娱乐;回到日常生活,教育、交通、通讯、医疗保健,甚至近年兴起的医美行业都在消费升级之列。

以口腔健康的市场为例。

“通俗地讲,美国上流社会的标准,你有没有一口好牙。其实,亚洲人的天生口腔条件不如欧美人,我们的颌骨比较窄,智齿更容易长歪,进而引发一系列问题。我们这一代人小时候得到正畸的比例还不高,这就导致到了40-50岁我们会更容易面临智齿、龋齿和咬合甚至牙周炎导致的牙齿脱落的问题”,张烨说。“从普通补牙到最后种牙,同一个病人需要多次重复治疗,就形成了牙科治疗需求的不断升级”。

医美行业,由于产业本身较为新兴,渗透率很低,市场潜力更是巨大。

张烨介绍,数据显示,按照全人口计算,2018年国内医美渗透率仅为1.4%,不足美国1/5,不足韩国1/10,有巨大的行业空间。从行业增速看,国内医美行业目前复合增速超20%。因此,医美行业是一个相当好的赛道。

“目前行业内公司的壁垒和核心竞争力不算特别突出,多处于跑马圈地的阶段,那么精细化运营管理就显得尤为重要。比如,行业普遍的营销成本在5000元至6000元左右,如果有更强的能力维护客户,有能力让客户多次、重复消费,就相当于成功压降了获客成本。行业内精细化运营比较突出的企业,可以将获客成本控制在1000元至2000元左右。节省下来的营销成本就成为了医美企业业绩增长的来源之一,”她说。

消费升级、科技升级并驾齐驱

大消费具有消费和科技双重属性。消费升级为消费型赛道提供驱动,科技升级则直接造福人类健康,治疗心脏瓣膜病的TAVR技术就是典型例子。

心脏瓣膜病是一种常见的老年疾病,因为心脏瓣膜长时间在一开一合,有可能会出现闭合不好或者磨损之类的情况,这有可能会导致供氧不好,心肌缺氧甚至可能会导致坏死。

张烨介绍, “传统治疗主要是通过外科开胸手术进行瓣膜置换,而老年患者多数难以承担开胸手术的风险。运用TAVR技术,可以极大降低老年患者可能面临的风险和痛苦:在大腿上的股动脉打洞,通过导丝沿着血管输送瓣膜到达心脏位置完成瓣膜置换。”

虽然目前TAVR的手术费用较高,为30万左右,但随着未来技术日趋成熟,纳入医保可能性增加,当费用逐步下降后,可以获得治疗的人群就会进一步扩大。

张烨看好费用下降空间为这项科技升级带来的市场空间。

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