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指数巡礼 | 中美TMT指数(附成分股&跟踪基金优选)

时间:2021-05-14 08:32:11 | 来源:宏赫臻财

导读

上世纪七十年代,指数基金教父约翰·博格开创先锋基金,从此指数基金迅速发展成为机构投资者资产配置,个人投资者投资理财的得力工具。巴菲特在历年股东大会及致股东的信中,推荐普通投资者购买指数基金已经不下十次了。

本系列研究旨在:①为投资者梳理沪港深美市场的各类指数;②当前时点该指数的成分股优选关注;③跟踪该指数的公募基金优选。从而为投资者享受市场收益提供配置利器。(当前版本:2.6)

本期指数出境:中美TMT指数

成分股初选:初选1【20】家;初选2【13】家(其中优先关注3家)。

跟踪基金优选:--只指数型

01

指数概览

概要:中证中美TMT指数,选取境外交易所上市的中国以及美国TMT企业组成样本股,旨在反映境外上市的中国以及美国TMT行业股票的整体表现。

基期及基点: 以2010-12-31为基期,基点为1000点。

指数代码:H30369.CSI

启用日期:2014年07月18日

涉及成分股:【35】家

当前时点指数市值:68.75万亿;全部沪港深上市公司市值127.13万亿。

该指数占全市场权重:【54.08%】

当前时点全部A股市值:86.19万亿;全部港股非A市值40.94万亿

也就是说中美TMT指数当前时点的35家成分股公司市值占据了当前沪港深全部上市公司的5成多的市值。

风格特点:反映TMT行业股票的整体表现

当前估值指标:

市盈率TTM:27.97倍

市净率MRQ:6.34倍

市销率TTM:5.06倍

[注]:数据取值日期:21/05/10

中美TMT指数成分股市值Top20

♢单位:亿元人民币

♢ Top20公司总市值占该指数总市值比重:96.48%。

♢ 当前中美TMT指数成分股中市值三甲:苹果、微软、谷歌。

♢ 本期中美TMT指数最大市值:140539亿;Top20门槛:4768亿人民币

历史市盈率变化图

(频度 季度)

市盈率:中美TMT指数自2014/9/30日统计以来历史季度市盈率均值21.4倍,最大值为最2021年第一季度29.9倍;最小值为2018年Q4的16.6倍。当前值28.0倍,处于历史区间的百分位:【85%】

复利回报:

成立以来历经10.4年,由1000点升3359.26点,年均复利增长率12.41%。

[注]:一般而言:市盈率绝对值越小,处于历史区间&近十年区间百分位值越低,该指数越值得投资。

近十年市盈率变化图

(频度 季)

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02

成分股初选

成分股筛选1

在上述35只成分股中,取值ROE-TTM均值>【12%】公司共计20家(删除关注系数异常值),然后按照宏赫关注系数降序排列如下。

关注系数测评日期:21/5/10;关注系数参考价值只和当前时点相关。

若间隔久远,请联系微信号:honghe918

有关宏赫关注系数的介绍,后台输入关键词“关注系数”提取。

[注]:5-10分公司用红色底纹标出,意味着用宏赫关注系数模型选出的当前推文时点的优先关注(请注意这四个字,投资者还需对其深度研究,或参看我们护城河评级专栏是否有覆盖研究)的公司。

成分股筛选2

在初选1的基础上,结合该行业特点,我们再根据ROIC-TTM,毛/净利润率、现金周期、应收账款占比……等宏赫量化初选指标,剔除部分公司后,剩余【

13

】家。

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各类指数成分股优选

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