昨日收盘之后，一条重要的消息广为传播，这便是《新时期促进集成电路产业和软件产业高质量发展若干政策》的印发。新的文件首次将集成电路放到了首位和最重要的位置，在减免所得税、增值税、关税，鼓励境内外上市融资，鼓励进口，推动关键核心技术攻关，加强人才培养等方面出台了一系列措施，可谓“干货满满”。

应该说，这一重磅消息，对于集成电路概念无疑是最大的利好之一。无论是重视程度，还是政策红利倾斜以及市场的关注度，都可谓是迎来了风口。但是，今日大幅开盘后，芯片、半导体等多概念板块震荡回落，表现平平。甚至，有人开盘追进的话，可能已经被套……

为什么如此重大的利好，这些板块表现反而不如意呢？或许，和当前的环境以及板块个股所处的位置有一定的关系。

一方面，当前科技股资金的集中度有所松动。上半年，资金集中于科技股，整个科技板块悉数上行，累计涨幅较大。而进入下半年，经历多次的高位震荡之后，部分资金已经有松动的迹象，这个时候，资金集中性拉升的力度已经在减弱了；另一方面，很多板块以及个股短期累计涨幅较大，当前又处于中报即将密集公布的关键时期，很多虚高的标的很难再有强势的表现，板块分化以及部分短线资金借助利好出局的概率也比较大。

实际上，回顾很多的题材炒作，大家都会发现有两个规律：一个是超预期；另一个是利好出尽的反差表现。对于前者，大家都能理解，毕竟我们的市场本来也是炒预期的，很多题材刚一出现，市场对未来的预期比较模糊但又有前景的期望，所以这个时候炒作的力度都比较大。但是当趋势明确，或者说相关的事实确认会后，板块反而会迎来分化甚至是开始整理，原因就是因为此前炒作一轮之后，无论是基本面还是真正的题材股都将浮出水面，那些蹭热点以及凑热闹的炒作也会开始退潮。

回到盘面上，前日普涨之后迎来分化，昨日虽然指数未跌，但是个股振幅较大，很多个股还迎来大跌，市场短期整理的需求提升。不过，从昨日表现看，市场整体向好趋势没有发生改变，甚至大跌的疫苗概念还出现了尾盘抢筹的迹象。当前，经济不断回升下企业盈利也在复苏，此前资金推动的行情也在企业盈利回升下形成双驱动。

因此，7月29日以来的强势反攻行情趋势依旧，短期的整理更多的是对近期上涨的浮筹的清理，两市成交持续保持万亿水平之上，市场仍有继续上行的基础。所以，近期指数调整中，短线投资者还可继续考虑进行低吸。而中线投资者，继续持仓观望。