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摸底头部基金公司总经理:四分之一投研出身 有人管理的产品8年年化超40%

时间:2021-09-29 08:24:46 | 来源:华夏时报

头部基金公司总经理:四分之一投研出身,有人管理的产品8年年化超40%

原创宋婕 陈锋

如果说基金经理是一只基金的灵魂,总经理就是基金公司的灵魂。管理规模排名前20的头部基金公司一共管理着15万亿资金,占公募行业总规模的一半以上,他们的总经理对市场都有着举足轻重的影响。

《华夏时报》记者梳理头部20家基金公司总经理的履历发现,近一半是基金投研和市场出身,此外也有由大股东委派、曾供职于监管部门的高管。

多位基金从业人士对记者表示,身居要职的总经理在公司的治理上有绝对的话语权,在日常经营上难免会带上过往从业经历的色彩,这对于受人之托、代人理财的基金公司多少会有导向的不同,这也是投资者在选择基金时一个重要的参考。

四分之一来自投研

管理规模前20的基金公司中,有5位总经理有着基金公司丰富的一线投研经验,分别属于天弘、汇添富、博时、嘉实和富国基金。

从公开资料来看,富国的陈戈和汇添富的张晖都能查到管理基金时的收益率。

二人都是从研究员做起,一路升职至基金经理,走的是业务骨干的标准路线。陈戈任职基金经理8年多,管理了富国天益价值一只基金,穿越牛熊创下了352.82%的回报,年化收益率超过40%,业绩优秀。2002-2007年,张晖管理过3只基金,创下任职期间最佳回报的是汇添富均衡增长,一年半收益率为193.70%。

担任总经理7年多来,陈戈将富国的规模排名从前十开外提高至稳居前十,权益、固收和量化“三驾马车”并驾齐驱。张晖自2015年担任总经理以来,汇添富的排名从第10上升至目前的第5,至今仍公开屡屡提及投资原则和选股能力。

天弘基金的郭树强也担任过基金经理,但其管理的产品已终止,无从知晓其业绩如何。年初天弘发布了《天弘主动权益投资理念概述》,这份文件由郭树强亲自起草,着重强调基金经理要坚持长期投资、价值投资。

嘉实基金的总经理经雷是固收投资出身,先在美国从事了14年的债券投资,回国后开始涉猎权益投资。2018年3月担任嘉实总经理以来,经雷倒并未厚此薄彼,固收、权益同步发展。

博时基金的高阳,既有权益投资经验,也有固收从业经历,担任过固定收益部总经理和股票投资部总经理。今年2月,高阳接棒博时总经理一职,仅从二季度来看,权益规模增速快于固收规模。

一位在公募从业十多年的人士对《华夏时报》记者表示,基金公司的核心业务是基金管理,他更认可投研出身的总经理。作为投研专业人士,对于公司发展方向的制定和排兵布阵将有更强的可操作性,对投资者也更加友好。

市场出身更懂需求

基金公司最重要的是投研和市场。易方达的总经理刘晓艳是公司元老,2000年参与筹建易方达。在此之前,她在广发证券担任过基金经理。不仅有投研经验,易方达成立后,她历任公司监察部总经理、市场部总经理、市场总监、公司副总经理,2011年出任总经理至今,熟悉资管行业的各项业务。十年来,易方达规模不断提升,目前排名首位,特别是权益规模一骑绝尘,并培养出张坤、萧楠等顶流基金经理。

和刘晓艳一样,头部基金公司中有不少是从管理岗位,特别是市场总监平步青云,坐上总经理的位置,类似的还有华夏基金、银华基金、景顺长城的3位总经理。

有着基金销售背景的康乐自2017年底担任景顺长城总经理以来,公司共发行了76只基金(合并份额计算),超过此前14年累计发行数量,这也让公司规模比他走马上任时翻了7倍,管理规模挺进前20。

华夏基金的李一梅,工作经历主要集中在市场营销方面,曾先后出任公司营销部总经理、营销总监、市场总监及分管市场和营销的副总经理等职务。2018年她升任总经理至今,华夏基金共发行了163只基金,今年以来发行59只,创公司发行新高。

这四家公司的产品平均发行量,超过前20家的基金平均持有量。上海一家基金公司人士告诉记者,他所在的公司总经理就是做市场出身,对市场情况了如指掌,更快速适应市场的变化,了解投资者的需求,发行的产品也更加好卖。

股东委派更被信任

头部公司中,工银瑞信、建信、国泰、兴证全球四家基金公司的总经理有着在股东公司工作多年的经历。其中,工银瑞信的总经理7月底刚上任,此前21年一直在大股东工商银行工作,历任总行办公室副主任、资产管理部副总经理,上海市分行副行长。建信和国泰的大股东均是建设银行,其总经理张军红和周向勇在进入基金业之前,均在建行系统内工作多年。

一位银行系基金公司内部人士对《华夏时报》记者表示,在资管行业,管理规模的提升很大程度上取决于渠道营销能力,银行在渠道中的优势最大,大多数基金公司超过一半的销售额是从银行带来。银行系基金在争夺这些资金的过程中显然具有更大的竞争优势。基金公司的总经理要对股东负责,股东派来的人和股东的沟通会更顺畅,也能让公司得到股东更多的支持。

还有5家基金公司的总经理有着在监管层工作的背景。广发基金的王凡曾在财政部、全国社保基金理事会工作;华安基金的张霄岭之前在银监会;南方基金的杨小松、中欧基金的刘建平和鹏华基金的邓召明都来自证监会。上述基金人士表示,熟悉监管者的思路政策,能更好地帮助机构和监管层沟通,可以获得很多无形收益。

此外,交银施罗德的总经理谢卫曾在中央财经大学和社科院任教,是为数不多的学院派,也是基金行业中唯一一位全国政协委员。

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