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前5月基金业绩出炉!“贫富”不均!最高赚43.85%,最“锋利的矛”跌了超40%

时间:2022-06-01 13:22:28 | 来源:上海证券报

陆海晴

5月落下帷幕。

从主动权益基金(包括普通股票型、偏股混合型、平衡混合型、灵活配置型等)前5月业绩表现来看,分化依然是关键词。收益最高者如万家宏观择时多策略混合今年以来收益率为43.85%,表现最差者则亏了逾40%。

面对基金业绩剧烈分化,投资者究竟应该如何选择适合自己的基金?手里的基金亏了又该如何是好?

主动权益基金业绩剧烈分化

东财Choice数据显示,截至5月31日,主动权益基金今年以来整体业绩平均亏损16.05%。不过,仍有超70只基金年内收益为正。其中,黄海管理的万家宏观择时多策略混合、万家新利混合、万家精选混合A等多只基金今年以来收益率均超过30%。

年内收益同样领跑的还有万家颐和混合、英大国企改革主题股票、金元顺安元启混合、中庚价值品质混合、招商稳健平衡混合A、中庚价值领航混合等,上述基金今年以来收益率均在10%以上。

仔细梳理发现,年内业绩暂时领先的基金多重仓煤炭、地产板块以及农业板块。以万家宏观择时多策略混合为例,截至一季度末,基金前十大重仓股包括陕西煤业、保利发展、淮北矿业、山煤国际、潞安环能、金地集团、万科A、新城控股、平煤股份、山西焦煤等。

从万家宏观择时多策略混合最新基金净值与估算净值情况来看,差距并不大,这意味着黄海或依然坚守在煤炭行业。具体而言,5月31日,万家宏观择时多策略混合估算基金净值下跌0.73%,实际净值下跌0.56%。

几家欢喜几家愁。也有部分基金表现不尽如人意,今年以来亏损超30%。从投向来看,此类基金多数重仓科技板块。

例如,截至5月31日,蔡嵩松管理的诺安创新驱动混合A今年以来亏损40.9%。值得注意的是,蔡嵩松此前凭借对半导体板块的重仓而闻名。2019年下半年,科技风起,他管理的诺安成长混合依靠重仓半导体行业,获得了较为突出的短期业绩表现。他曾明确表示,要争当科技投资最锋利的“矛”。

5月初,蔡嵩松也公开发声。“诺安创新驱动目前主要仓位在计算机板块,行业估值较低,产业基本面出现拐点,就是我们最大的投资逻辑。”

此外,在市场近期的反弹中,多只基金净值也快速“回血”。例如,红土创新科技创新混合、长城中国智造混合A、前海联合泳隆混合A、鹏华稳健回报混合、中信建投低碳成长混合A等近一个月回报均超过19%。

投资者该如何是好?

大部分基金今年业绩表现不佳,对于投资者而言,在震荡的市场行情中,该如何是好?

永赢基金建议,投资被套后,需要先审视持仓基金的表现,再决定是否定投。如果所持有的基金长期表现弱于同类,那么定投的效果往往不会太好,此时可考虑换仓后再进行定投。同时,定投解套也需要及时止盈,制定合理的投资目标,达到目标收益率后及时赎回,如果盲目追高,有可能会再次面临亏损。

华夏基金表示,今年的特殊之处在于,内、外部各种因素交织,导致市场跌得太急太快,让所有人都来不及反应。但就跌幅而言,A股历史上基金浮亏接近甚至超过30%其实并不罕见。“要想实现‘有效回本’,还是要选择坚守那些自己长期看好,且中长期业绩排名至少处于同类中游水平的基金。”

后续市场是否有机会?博道基金表示,A股市场或震荡向上,一方面,国内疫情缓解或将成为市场焦点,基本面预期上修叠加市场流动性趋于改善,则将对A股中枢向上形成支撑;另一方面,海外滞胀预期或有升温,比价效应或一定程度掣肘A股表现。

今年业绩领先的万家颐和基金经理章恒表示,随着稳增长相关政策逐渐落地,A股市场的资金有望出现结构性回流。即从此前比较聚焦的新能源汽车、光伏板块等赛道中,回流到“稳增长政策”相关的板块,比如地产、煤炭等领域。未来的投资机会来自于大家对疫情的担忧逐渐下降之后,消费提振带来的相关板块性修复机会,比如食品饮料、免税板块等。

责编:邵子怡 校对:冯雯君 制作:张 巘

图编:张大伟 监制:浦泓毅 签发:潘林青

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