记者|陈靖

投行业务廉洁从业监管新规出台严禁薪酬和项目收入挂钩后，华福证券投行业务收到首张“小包干”罚单。

11月3日，福建证监局发布了《关于对华福证券有限责任公司采取出具警示函措施的决定》。福建证监局指出，华福证券投资银行类业务内部控制不完善，存在对投资银行类业务承做集中统一管理不够到位；业务人员绩效奖金主要与承做项目收入挂钩，未考虑专业胜任能力、合规情况等因素的情况。

值得注意的是，这也是9月24日证监会发布《关于加强注册制下中介机构投资银行业务廉洁从业监管的意见（征求意见稿）》（以下简称《意见》）公开征求意见后，首个因上述原因遭罚案例。

此外，福建证监局指出，华福证券的上述情况违反了《证券公司投资银行类业务内部控制指引》、《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》等多项规定，并决定对华福证券采取出具警示函的行政监督管理措施。

福建局在警示函中还强调，华福证券应采取有效整改措施、完善内部控制，并于12月3日前提交书面整改问责报告，同时还应严格按照内部问责制度对责任人员进行问责，切实提升投资银行类业务内控合规水平。

投行业务廉洁从业监管新规中，证监会明确指出投行从业人员薪酬不得与承做或承揽项目直接挂钩。规定意在加强中介机构公平竞争意识，不得以明显低于行业定价水平、利益输送、商业贿赂、不当承诺等不正当竞争方式招揽业务。

证监会表示，随着注册制改革推进和市场快速发展，证券公司、会计师事务所、律师事务所等中介机构的作用日益凸显，业务量大幅增长，廉洁从业风险也相应加大。为此，有必要进一步加强对各类中介机构的廉洁从业监管，针对主要风险点提出规范要求，督促其勤勉尽责，廉洁自律，消除廉洁从业风险隐患，为注册制改革保驾护航。

有头部券商资深保代向界面新闻记者表示，“小券商实行的‘小包干’（即薪酬与承做项目收入挂钩）没戏了，大家一起吃‘大锅饭’。在‘大锅饭’体制下，业务人员收入和公司总体业绩、部门业绩、个人职级挂钩，目前‘三中一华’都采取了这个打法，但有的小券商为了更好地实施激励，不得不采取简单粗暴的‘小包干’机制。”

这已经是华福证券因内控不完善第二次领罚了。

2020年12月，华福证券曾因债券承销业务遭罚。2020年12月10日，华福证券作为“18迈科01”与“20哈创01”两只公司债的承销机构，因“未审慎调查发行人资产受限事项”，遭到福建局采取出具警示函的行政监督管理措施。如今时隔不到一年，华福证券的投行业务条线再次遭到监管“敲警钟”。