截至2022年5月，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数106条，其中股票指数79条，债券指数26条，多资产指数1条。目前，基于沪深300、中证500、中证800、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰富，逐渐形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列。截止2022年5月底，基于中证ESG等可持续发展指数的产品有60只，规模合计1012.02亿元[1]。

数据来源：中证指数

境内ESG市场方面

5月13日，证监会发布名为《优化公募基金注册机制促进行业高质量发展》的机构监管情况通报，鼓励基金管理人守正创新，开发ESG产品、养老投资产品、具有封闭锁定期产品等，紧紧围绕服务实体经济、促进国家发展战略实施和共同富裕开展产品创新。

5月27日，国资委发布《提高央企控股上市公司质量工作方案》，要求中央企业集团公司进一步完善环境、社会责任和公司治理（ESG）工作机制，提升ESG绩效，在资本市场中发挥带头示范作用，力争到2023年实现央企控股上市公司ESG专项报告披露“全覆盖”。

5月30日，财政部发布《财政支持做好碳达峰碳中和工作的意见》，提出到2025年，财政政策工具不断丰富，有利于绿色低碳发展的财税政策框架初步建立；2030年前，有利于绿色低碳发展的财税政策体系基本形成，推动碳达峰目标顺利实现；2060年前，财政支持绿色低碳发展政策体系成熟健全。

境外ESG市场方面

5月18日，国际财务报告准则基金会（IFRS 基金会）的国际可持续发展准则委员会（ISSB）发布公告，概述了建立统一的全球可持续发展信息披露标准所需的必要步骤。ISSB的全球基准的未来广泛使用将降低企业的信息披露成本、并提高报告使用者的信息可用性。

5月18日，欧盟委员会公布名为“RepowerEU”的能源计划。该计划提出，将应对气候变化一揽子计划提案（即“Fit for 55”）中的2030年可再生能源占比的总体目标由40%提高到45%。其中，发展光伏产业是实现上述目标的重要手段，欧盟委员会调整该地区光伏装机目标：到2025年欧盟光伏目标装机量为320GW，相比2021年接近翻倍。

5月25日，美国证券交易委员会（SEC）宣布修订规则，要求投资顾问和基金经理在基金募集说明书、年度报告和顾问手册中披露有关ESG策略的更多信息，以防止误导性陈述。通过为ESG策略进行广义分类和制定统一的标准，督促基金产品和投资顾问披露一致、可比、可靠的ESG信息，便于投资者深入了解各种产品的具体ESG策略。

境外ESG产品方面

截至2022年5月底，美国市场共有ESG ETF 121只，规模合计785.75亿美元。

年初以来，ESG指数在市场调整时相比母指数跌幅更小，指数走势和ESG表现优于母指数。

截至2022年5月底，沪深300 ESG基准指数、中证500 ESG基准指数自2017年7月以来的累计收益分别比母指数高1.97%和7.16%。其中，年初以来，中证500 ESG基准指数收益为-14.98%，比中证500指数（-18.12%）高3.14%。沪深300和中证500ESG基准指数最新成份股中分别有78.72%和49.75%的上市公司采取了明确碳减排措施，平均社会贡献值分别为472.06亿元和43.9亿元，均高于沪深300和中证500指数成份股，反映了ESG基准指数相对母指数在ESG方面的优异表现。

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研究方面

2022年1月，上交所向科创板公司发布《关于做好科创板上市公司2021年年度报告披露工作的通知》。《通知》明确科创板公司应当在年度报告中披露ESG相关信息，并视情况单独编制和披露ESG报告、社会责任报告、可持续发展报告等文件。其中，要求科创50指数成分公司发挥带头示范作用，单独披露社会责任报告。同时，升级后的年报模板中新增专门章节“环境、社会责任与其他公司治理”，对ESG信息披露提供更为具体的指引。科创板公司披露的2021年年报、ESG报告、社会责任报告等报告中，ESG信息披露程度显著提高。

1

科创板公司ESG报告披露率较去年同期增长16.74%

在科创板年报新版ESG信息披露要求引导下，科创板上市公司的ESG信息披露程度显著提高。根据中证ESG数据统计，截至2022年4月30日[2]，已有94家科创板上市公司披露单独编制的社会责任报告或者ESG报告，占全部科创板公司数[3]的23.74%，较去年同期仅有21家科创板公司披露、增长率达16.74%。其中，有49家为科创50指数成份公司[4]，龙头企业整体披露情况较好。

除上述单独披露的社会责任报告或ESG报告外，从截至2022年4月30日已披露的科创板公司年报来看，所有科创板公司均在2021年年报中专门开辟“环境、社会责任与其他公司治理”章节披露与ESG相关的信息。

2

工业行业披露数量最多，可选消费及主要消费行业披露率最高

从行业分布来看，披露单独编制社会责任报告或者ESG报告的工业行业公司数量最多，共计32家；信息技术行业次之，共有27家上市公司披露，与科创板行业分布基数正相关。从行业披露率来看，可选消费及主要消费行业披露率最高，达到33.33%，分别有4家可选消费行业以及1家主要消费行业公司披露。

3

ESG信息披露渐趋规范化、标准化

科创板上市公司在编制ESG报告时，逐渐提高对于国内外ESG披露标准的参考程度，ESG报告编制渐趋体系化、规范化。上市公司的参考标准可大致分为三类：一是上市地监管机构发布的相关指引，如上海证券交易所《上市公司环境信息披露指引》、香港联交所《环境、社会及管治报告指引》等；二是国际ESG信息披露标准制定机构的相关标准，如全球可持续发展标准委员会发布的《可持续发展报告标准》（GRI Standards）、国际标准化组织发布的《ISO 26000：社会责任指南（2010）》等；三是国内其他机构社会责任报告相关编制标准以及行业性编制标准，如中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR4.0）》、中国工业经济联合会《中国工业企业及工业协会社会责任指南》等。ESG信息披露标准为企业在报告编制时提供指引，依序按照标准体系的逻辑进行披露在引导上市公司更全面、规范、高质量完成ESG信息披露方面提供助力。

例：

中国通号（688009.SH）披露，公司ESG报告按照香港联交所《环境、社会及管治报告指引》及中国社会科学院《中国企业社会责任报告指南（CASS-CSR 4.0）》披露，并编制了详细索引项。中微公司（688012.SH）ESG报告参考证监会《上市公司治理准则》（2018）、上交所《科创板上市公司自律监管规则适用指引第2 号——自愿信息披露》（2022）、中国电子工业标准化技术协会SJ/T 16000-2016《电子信息行业社会责任指南》、全球报告倡议组织（GRI）可持续发展报告标准（2016）等标准编写。海尔生物（688139.SH）ESG报告参考《可持续发展目标（SDGs）企业行动指南》、中国社会科学院《中国企业社会责任报告编写指南》（CASS-CSR4.0）、中国国家标准《社会责任报告编写指南》（GB/T36001-2015）等标准。

4

持续关注科创属性信息披露

科创实力体现科创板上市公司实现可持续发展的“硬核”基础。前述《通知》重点突出科创板公司科创属性的信息披露。投资者可以清晰了解到科创板公司的专利数量、国家科学技术奖项获奖情况、国家级专精特新“小巨人”企业及制造业“单项冠军”认定情况等“硬科技”指标，科创板公司所处行业发展趋势、企业核心技术与研发进展等方面信息披露显著丰富。

例：

中芯国际（688981.SH）披露，截至2021年底，公司累计申请专利17,980件，累计授权12,467件，申请和授权专利的数量均在大陆半导体产业领先。睿创微纳（688002.SH）披露，公司非制冷微测辐射热计敏感材料制备技术的技术来源为自主开发、成熟程度为量产阶段，且公司为国家级专精特新“小巨人”以及非制冷红外热成像产品的单项冠军示范企业。中国通号（688009.SH）披露，公司深耕于轨道交通控制系统领域，截至2021年末，公司在中国拥有3202项注册专利，对核心技术进行保护，且为轨道交通控制系统全套设备的研发与集成、列车运行控制系统等产品的单项冠军示范企业。

5

体现特殊架构企业的公司治理信息披露针对性

针对科创企业研发周期长、盈利慢的特点，科创板大幅提升了上市条件的包容度，允许未盈利企业、红筹企业以及特殊表决权架构三类特殊类型企业上市。在前述《通知》的披露指引下，年报披露通过在公司治理章节增加“红筹架构公司治理情况”、“特别表决权设置情况”，要求披露协议控制架构或者类似特殊安排情况的实施和变化、股东权利保护情况等，增强了对特殊类型企业公司治理信息披露以及投资者保护的针对性。

例：

格科微（688728.SH）为红筹企业，其公司治理信息披露重点针对《开曼群岛公司法》与国内《公司法》、《章程指引》在股利分配政策、股东大会和董事会的职权划分差异等方面进行解释说明，并制定《利润分配管理制度》、《股东大会议事规则》等制度以保障中小股东获取资产收益、参与重大决策的治理权利。

优刻得（688158.SH）为存在表决权差异安排的企业，其公司治理信息披露重点针对特别表决权设置情况、特殊治理结构运行稳定性，以及通过说明特别表决权股份能够参与表决的股东大会事项范围来保障普通表决权股东对公司重大事项的治理权利。

注释

1 ❖ 

截至2022年3月31日基金一季度报告数据，如无一季度报告数据，采用基金成立公告的数据。

2 ❖

后续报告发布统计时间截止日均为2022年4月30日。

3 ❖

剔除一年内新上市、同时也尚未发布2021年年报的科创板公司。

4 ❖

2022年5月31日指数成份券。