变局！外资强扫货，8月主线曝光

来源：证券之星

A股迎来8月开门红，两市放量三大股指全线大涨，成交额突破1.5万亿元，两市全天呈普涨态势，近3600只个股飘红。

板块方面，低位的工程机械、建材、白酒股等表现出色，高位近期领涨的芯片、锂矿股出现大幅分化。盘面上，盐湖提锂、白酒概念、航空发动机等涨幅居前，钢铁、MCU芯片、煤炭概念等跌幅前列。

截至收盘，沪指涨1.97%，报收3464点；深成指涨2.25%，报收14798点；创业板指涨1.55%，报收3493点。北向资金全天净买入51.84亿元，为连续4日净买入。

市场风格转变开始

今日市场让人没想到的是，在大盘全线上涨的情况下，作为最火热板块之一的半导体板块却出现了大跌。

半导体的大跌虽然出乎意料，但又在情理之中。

近年来，半导体产业市场比较火爆，半导体板块连续走高，多数股价涨幅喜人，估值处于历史高位。

不过资本市场的火爆主要还是源于对产业市场未来预期，短期内相关公司业绩很难兑现。

就算是远期市值贴现，也是明显高估，从最近走势来看，获利资金短期有了结意愿。

除了半导体，近年来持续火热的，光伏、锂电等板块今日也熄火，在高位上下震荡。

但值得注意的是，今年以来持续走弱的老白马股今天终于雄起了。

截至收盘，三一重工涨停、海螺水泥大涨超9%、牧原股份大涨超5%、贵州茅台涨4.4%。

此外，中国平安、格力电器、中炬高新、京东方等各行业龙头白马股一摆上半年颓废之势，全线上涨。

目前市场已经开始分化，热门板块陆续出现下跌，说明市场正在进行估值修复，但是明显低位股开始活跃，即高位白马调整，低位超跌白马反抽。

不过虽然有很多低位白马股，但也要注意甄别。机构已经卖透了的过气白马股，可以适当仓位长线蹲一下；机构正在退出的白马股，要回避；机构还在往里怼的白马股，可以趋势性参与，见机撤退。

业绩改善股获北上加仓

据统计，逾1800家上市公司已经公布2021年半年报业绩(预告)。从单季度业绩角度看，业绩环比上升或许能说明公司业务的持续改善。

数据显示，近三个季度业绩环比连续增长的公司合计有147家。

值得关注的是，一些公司不仅近三个季度业绩连续环比稳定增长，半年度净利润同比也实现增长，这类公司共有136家，其中业绩同比增长翻倍的公司有江苏索普、双环传动、云天化等101家。

行业角度看，化工、电子和有色金属板块业绩持续改善股最多，分别有48家、25家和13家公司。这些行业上半年景气度高，股价和业绩均实现大幅增长。

此外，业绩连续3个季度环比增速在50%的公司合计有14家，其中远兴能源、江苏索普、多氟多、北京君正、华昌化工和包钢股份年内股价翻倍，宝莫股份和高鸿股份年内股价跌幅均超15%。

从每股收益来看，业绩持续改善股中，84家公司半年度每股收益超过0.4元，其中吉比特、万华化学、中远海控的每股收益最高，分别为12.44元、4.31元、3.01元。

业绩持续改善股也获得北上资金青睐。其中56股获北上资金在7月份加仓，加仓幅度居前的有万华化学、顺络电子、泰和新材、吉比特和包钢股份等。

最后，说下A股

一边是低价值跌入谷底，一边是高估值趋之若鹜，是抛弃成见，与泡沫共舞？还是傻傻地站在一旁，等待均值回归的慢慢征途？也是近期市场难以抉择的问题。

从今天的情况可以看出，市场开始慢慢向低估值转变，不过高估值目前也并没有完全被抛弃。

目前市场股指基本是围绕3400点的震荡整理过程，符合预期，因此对于大盘股指不用太在意，轻指数的局部赚钱效应波段操作才是王道。

配置上，建议在成长板块里从高位的赛道转向相对低位的赛道，如军工、5G、通信设备龙头。另外，可以逐步提前左侧布局当下估值调整非常充分的部分消费和医药板块。