业务资格：中国银河证券股份有限公司及其基金研究中心是在证监会、基金业协会备案的基金评价机构，根据证监会《证券投资基金评价业务管理暂行办法》等开展执业活动。我们建立了一套独立自主的基金基础数据库与基金业务规则体系，从证监会基金信息披露XBRL体系接入基础数据并进行一系列的校验和复核，进而由系统自动生成一系列的数据报告与评价报告。

关于发布中国银河证券公募基金分类体系2022年7月版的通知

中国银河证券基金研究中心

2022年6月30日

调整分类。为了贯彻落实监管部门《关于加快公募基金行业高质量发展的意见》精神，发挥基金评价机构的引领作用，中国银河证券股份有限公司及其基金研究中心作为基金评价机构，拟取消原有按照开放式、定期开放式、封闭式等运作方式进行二级分类、三级分类的做法，在统一不变的一级分类下，将现有开放式、定期开放式与封闭式旗下同类型基金合并，并为此发布《中国银河证券公募基金分类体系（2022年7月版）》。

主要考虑。在分类中强调运作方式，是我们考虑到债券基金的封闭、定期开放运作方式与每日申购赎回开放式有较大差异，为此在前几年做出了在一级分类下再细分的安排。考虑最近几年债券基金中定开运作方式越来越多，并且债券基金主要是机构投资者持有，已经没有必要为了债券基金过细分类而对整体分类体系也做过细分类的安排。近年来每日申购赎回开放式基金与封闭式基金、定期开放式基金和持有期基金的差异越来越小，并且封闭、定开和持有期基金规模越来越大。随着对行业规律特征进一步认识，公募基金行业出现了通过适度锁定持有期限引导投资者长期投资的趋势。我们的基金评价是基于分类构建的，封闭、开放和定开分开后，对同类型基金有效比较有些影响。此次调整分类后，虽然在基金分类层面不强调封闭、开放与定期开放等运作方式因素，但在基金基本信息中强化基金运作方式等字段标签，投资者与用户仍然可以通过我们的特定字段标签来做多维度比较。

实施安排。2022年7月11日（周一）开始，先将拟取消分类的旗下基金移入同一大类中的主要分类中，拟取消分类的分类号段在系统与数据接口中仍然“空号”运行，提示相关用户做好注销分类号段的准备，相关各方准备完毕后于2022年7月31日正式注销拟取消的分类号段。此次调整涉及20个二级分类与30个三级分类，由于二级分类是基于三级分类结果的自动展示，因此实际上是30个三级分类的调整。按照主基金口径，现有11个一级分类不改变；现有69个二级分类，此次调整后调减为49个；现有151个三级分类，此次调整后调减为121个。调减三级分类后，在落实《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定的基金分类初始数量上更进一步。

历史存档。由于我们的基金分类体系为行业内越来越多机构所使用，为此我们强化了历史存档工作。此次截止2022年6月30日的过往基金评价报表，包括日报、周报、月报、年报和自然时间与滚动时间，我们均下载Excel报表上传网站专区作为历史存档。同时，网站专区也保留了各个时间维度的Excel版评价报表，方便对过往历史评价结果进行查询。

追溯调整。历史上部分基金因运作方式变化导致银河分类变更，而被我们认定为转型基金，将根据此次最新的分类原则，重新确认梳理。例如：部分基金发行募集时在基金合同中明确封闭一年运作到期后转开放，按照银河之前的分类评价原则，我们对此做了转型处理，转型前后的基金业绩不连续，不作为同一基金进行评价。按照此次更新的分类评价原则，此类基金的“封转开”不涉及分类的调整，将不再做转型处理，封闭期与开放期的业绩前后延续，作为同一基金进行评价。

适当性不调整。此次三级分类合并调整，由于是同类型下因为运作方式而分开的分类进行合并，按照银河证券基金研究中心的适当性风险等级定级原则，同类型基金产品适当性风险等级基本是一致的，因此不影响基金产品的适当性风险等级。

附：2022年7月版分类体系涉及调整的分类情况一览表