365股票网 - 股票资讯综合门户

您的位置:首页 >财经 >

活久见!股息率7%的ETF都涨停了……

时间:2022-03-18 09:09:12 | 来源:市场资讯

3月17日(昨天)下午,行情软件弹出一个信息:

“ 五部委发声力挺房地产市场!恒生高股息ETF(513690)应声涨停!”

望京博格打开WIND数据库看了一下,恒生港股通高股息率指数收盘涨了13.09%,但可惜恒生高股息ETF受涨跌停限制仅涨9.96%!

特意又查了一下这个港股高股息指数的当前股息率竟然高达7.08%!

所以望京博格打算以恒生高股息ETF(513690跟踪标的恒生港股通高股息率指数)与博时中证红利ETF(515890跟踪标的为中证红利指数)为代表,聊聊红利策略的投资价值。

一、现在股息有多高?

(1)港股市场中以高股息策略为代表的【港股通高股息指数】目前的股息率为7.08%!当前高股息率,低PB、低PE、极具左侧的投资价值。

数据来自wind,2022.03.16数据来自wind,2022.03.16

港股通高股息是从香港上市⼤型公司中挑选50只股息率最高的股票。采⽤净股息率加权法计算,每只成份股设定10%的比重上限。

目前指数的行业分布主要集中在银行、能源、地产等这类权重行业。不过从昨天国家队喊话的口径来看,这类行业的风险随着金融市场的长期稳定也将得到缓解。

数据来自wind,2022.03.16数据来自wind,2022.03.16

但无论如何,目前这么高股息率的指数基金(513790)恒生港股通高股息率ETF,如果作为底仓相对稳健的配置,仍然是值得介入的时候。

(2) A股市场中以高股息策略为代表的【中证红利指数】目前的股息率为5.76%!

数据来自wind,2022.03.16数据来自wind,2022.03.16

中证红利指数以沪深A股中现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票为成分股,采用股息率作为权重分配依据,以反映A股市场高红利股票的整体表现。

想想目前一年期稳健型银行理财收益率也就3%左右,相比之前港股红利策略目前股息率为7.08%,A股红利策略的5.76%股息率也比银行理财的收益高多了。

当然,人家银行理财几乎没有波动,港股红利指数与A股红利指数的都是股票指数,虽然相比什么中概互联、恒生科技啥的波动率低很多,但是波动也不小。

二、红利策略波动较小

相信这几天港股的走势让很多人了解了什么叫做“熊市多暴涨,牛市多缓涨急跌”。

有人说跌了80%的指数,才涨20%就叫暴涨?但关键80%可不是一天跌的,20%可是一天涨的啊!这当然叫暴涨!

今天我们说说熬过熊市时的底层配置。在熊市里基本上很难谈基本面,本质上是心态问题,因为在熊市里,一切数据都证明未来还是熊市!

(摩根大通的预测可真准啊!)

因为我们无法预测熊市持续的时间,以及精准的底部点位,所以留有部分防守仓位显得尤为重要!也是支撑我们熬过熊市的其中一个因素。

高股息策略就是防守仓位的一种选择。

我们购买一家上市公司的股票,对该公司进行投资的同时,也享受公司分红的权利。当然,不是所有上市公司都盈利,也不是所有上市公司每年都盈利。有的公司(一般都是成熟企业)盈利比较稳定(稳,但成长性一般不高),一旦盈利就会拿出部分利润回馈(分红)给投资者。

望京博格分别拿A股和港股的红利策略代表—中证红利、恒生高股息

与A股的沪深300、和港股的恒生科技进行对比:

数据来自wind,2022.03.16数据来自wind,2022.03.16

结果发现:

(1)  A股市场:中证红利波动率跟沪深300相差不多(18%左右),但是中证红利回报为0.21%,而沪深300回报为-18.18%,所以从稳定性来说,中证红利比沪深300要稳;

(2)  港股市场:相比恒生科技的43.72%的高波动而言,恒生高股息波动率仅为20.18%。但高股息近一年回报为-12.65%,而恒生科技的回报为-46.4%。虽都身处流动性堪忧的港股市场,恒生高股息也比恒生科技要稳的多。

未来,红利策略是否可以跑赢普通指数基金?

例如中证红利一定跑赢沪深300,恒生高股息一定跑赢恒生科技?

答案我觉得虽然很难,但未来无法预测!大家要根据自己的目标与风险偏好进行选择。

目前市场仍然不能确实是否会企稳,如果你觉得这样的震荡市场受不了,还是喜欢稳定分红的红利策略,那可以关注一下博时中证红利ETF与恒生高股息ETF吧。

风险提示:以上所涉及标的不作推荐,也不构成对任何人的投资建议,股市有风险,入市需谨慎。

郑重声明:本文版权归原作者所有,转载文章仅为传播更多信息之目的,如有侵权行为,请第一时间联系我们修改或删除,多谢。