“找呀找呀找呀找~找到一个好朋友。”

快乐的童年，少不了小伙伴的陪伴。

小时候交朋友很容易，往往只需要“敬个礼呀，握握手，你是我的好朋友！”

而那时交到的朋友，有的一路相伴至今，身影不时闪现在人生中的高光片段；有的却和我们渐行渐远渐无书，或许在下个路口就分道扬镳，各自走散。

有人说，选基亦如交友，志同道合可相伴长路漫漫，志不同道不同则不相为谋。

茫茫“基”海，要怎么找到与你意气相投的好“基”友，携手在财富之路上走得更远呢？

——先看“三观”合不合！

01

观“基因”

如果说，对化学成分如数家珍的护肤界“成分党”，堪称“自带光环”的高端玩家了；那么，之于投资，对基金的“基因结构”了如指掌，则更像“入门须知”、“新手必会”。

举个例子，你知道这两年“风很大”的“固收+”，以及我们常说的“债基”、“权益类基金”，分别是什么“结构”吗？

为什么将深入了解“基因”，作为基础第1“观”呢？

在生物学中有一项学说认为：基因决定了一个人的先天性格。

无独有偶，在基金投资中，也正是这些“基因”——投资范围和大类资产比例，对一只基金先天的“性格”——风险水平和弹性空间，起到了决定性的作用。

02

观“性格”

默契的背后是性格的契合，哪种基金适合我？

内在的“基因结构”，外化为“脾气性格”，于是各类基金便展现出了不同的秉性与天赋。

固收类基金

TA们就像每个班级里都有的“乖孩子”，生性喜静、不爱调皮，沉稳的行事风格，也总能收获老师、家长的“省心”好评，以及多数小伙伴的“放心”结交。

图1:债券基金指数近十年表现

数据来源：Wind，债券基金指数（H11023.CSI），2012.5.13-2022.5.12。上述数据仅为指数过去表现的统计，不构成该类基金收益的保证，不作为任何投资建议。

混合型基金

比起“老实人”固收类基金，混合型基金则在“乖巧”之外，又多了几分“机灵”。兼容并包的性格和进退有度的处世哲学，让TA们在很多场合下，能随机应变、绽放光彩，因而魅力十足，广受欢迎。

图2:混合基金指数近十年表现

数据来源：Wind，混合基金指数（H11022.CSI），2012.5.13-2022.5.12。上述数据仅为指数过去表现的统计，不构成该类基金收益的保证，不作为任何投资建议。

权益类基金

天生闲不住的TA们，喜欢“活蹦乱跳”，甚至可能因为“过于个性”而让家长、老师感到头疼。与TA们相交有点像“开盲盒”，有人热衷于层出不穷的“惊喜”感，自然也有人对如影随形的“惊吓”敬谢不敏。

图3：股票基金指数近十年表现

数据来源：Wind，股票基金指数（H11021.CSI），2012.5.13-2022.5.12。上述数据仅为指数过去表现的统计，不构成该类基金收益的保证，不作为任何投资建议。 

有“能力”，也有“脾气”——波动率越高，说明基金的净值“稳定性”越低，意味着更高的风险，但可能也潜藏着更大的机会。

而挑选基金，要知“基”，更要“知己”——

你的风险承受能力如何，是否能Hold住“小伙伴”的波动风险？

“小伙伴”的风险回报比，又是否符合你的交友“需求”？

选基第2“观”：

资产风险VS回报，你更看中哪一项？

03

观“潜力”

生活中，我们在不同的境遇下，会想起不同的朋友：无话不谈知根知底的发小、高山流水默契十足的知音、互相帮助共同进步的良师益友……他们各自在我们的人生中扮演着不一样的角色、回应各类诉求。

而在投资中，充满变化的市场行情下，各类基金也会交出不同答卷、发挥不同作用。好“基”友们，有的适合“同富贵”，有的可以“共患难”——这里并无褒贬之意，仅针对大盘涨跌而言。

图4:不同类型基金指数近十年涨跌幅走势图

数据来源：Wind，上证综指（000001.SH）债券基金指数（H11023.CSI），混合基金指数（H11022.CSI），股票基金指数（H11021.CSI），2012.5.13-2022.5.12。市场有风险，投资需谨慎。三类指数基金过往数据不代表未来，不构成投资建议。 

不难看出，不同类型的基金各擅胜场：

顺风局面中，含“权”量更高的股票基金，更“能涨”；

在逆风局面中，含“债”量较高的债券基金，更“抗跌”；

而在震荡市场中，酷爱“端水”艺术的混合基金，有望取得更加亮眼的成绩。

值得一提的是，各大基金指数几经调整，但都在时光中得到了修复。

目前市场恰处于涨跌交替、复杂多变的震荡多发期，股债两市均受到冲击，尤其权益类基金频频遭遇回撤。但从长期看，各类基金依旧有着充足的空间和向上的潜力。

快来结识你的同道中“基”，找到你心仪的好朋友、小伙伴，齐心协力穿越市场波动，向着自由进发！

福利时间到！

活动时间：本活动截至2022年6月4日晚17:00

注：1.不同微信号的同一个手机号码视为同一个用户，同一用户仅可参与活动一次，不可重复；2.将该条微信转发至朋友圈并点亮文章本身的“赞”和“在看”，申领奖品时需将截图发至后台（不可分组呦）3.中奖者需关注申万菱信基金公众号，不符合要求者中奖视为无效，最终获奖以收到小编的获奖回复为准。4. 最终解释权归申万菱信基金管理有限公司所有。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。本资料不构成任何形式的保证、承诺或对投资者及基金管理人权利和义务的约束性法律文件。投资者购买基金时需仔细阅读本基金的《基金合同》和《招募说明书》等法律文件。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的过往业绩及其评级并不预示本基金的未来业绩表现。