老少儿童们，节日快乐！6月1日零点以后，浦西、浦东两岸再也不用隔江相望了，公交地铁已恢复正常，私家车全市范围内可通行。一早出门，熟悉的一幕映入眼帘，上海又恢复了以往的车水马龙。估计最迟端午后，商场也会陆续正常营业，报复性需求或许一触即发。

最近几天，A股的表现也着实给力，上证指数逼近3200点关口，科创50下探至853点后重新站上了1000点，新能源汽车、国防军工、食品饮料、文化传媒、半导体芯片等题材更是轮番上攻。背后重要原因之一，或许就反映了市场对消费端需求恢复利好的期盼。

如果错过了这波行情，或者还在纠结买点什么的小伙伴，不妨可以根据自身的风险偏好来选择。比如，指数宽基具备波动相对小的特征，可以考虑“MSCI中国A50+中证500+双创50”组合方式；再比如，有明确政策利好、景气度有所复苏的行业，可以考虑“新能源汽车+食品饮料+半导体芯片”组合方式；还比如，价值与成长风格搭配，具体的基金名字就不例举了，司令陆续也为大家介绍过，或者有些资深基民心中有着自己的答案。

今天，司令来介绍一个“茅宁药”高配齐组合，供大家参考。当初，有不少投资者看好MSCI中国A50指数，其中重要原因之一就是“茅宁”都想要。但是，贵州茅台和宁德时代在该指数中的合计权重占比也仅16%，并且药明康德也不在重仓股名单中。

另外，如果想要通过股票方式配齐，目前一手茅台约180,000元，一手宁德约41,500元，一手药明约9,300元，配齐三者仅一手就超过23万元。显然，参与的资金门槛并不低。

而对于基民来说，“茅宁药”高配齐的问题相对好解决些，司令给到的解决方案是：“招商中证白酒指数A（或鹏华酒A）+华安创业板50指数A+国泰中证生物医药ETF联接A”。其中，贵州茅台占比16.78%，宁德时代占比21.22%，药明康德占比14.18%。并且，中证白酒指数中的白酒行业占比86%，创业板50指数中的新能源行业占比34%、医药行业占比14%，中证生物医药中的医药行业占比74%，该组合还能实现“白酒+新能源+医药”三大主题行业高占比。

从三只指数表现及估值情况看，中证白酒指数高点以来回撤约-30%，市盈率-TTM约36倍，处于近十年73%百分位；创业板50指数高点以来回撤约-34%，市盈率-TTM约40倍，处于近十年14%百分位；国证生物医药指数高点以来回撤约-50%，市盈率-TTM约29倍，近十年百分位低于1%（也是考虑放入生物医药的重要原因之一）。

此外，考虑到组合中的新能源行业占比整体较低，如果想要三大主题均衡配置，资金配置比例不妨可以考虑1:2:1，举个例子：招商中证白酒指数买5,000元，华安创业板50指数买10,000元，国泰生物医药ETF联接买5,000元。司令自己最近也会择机发车，之后给大家不定期分享“茅宁药”高配齐组合的实际表现。

进一步再来看看，白酒、新能源汽车、生物医药三大行业的现状。

白酒：从6月1日起，白酒“新国标”正式实施，对品类特点做了更清晰化规定。对于白酒行业来说是件好事，督促企业进一步规范生产流程和工艺，尤其是对二线白酒品牌起到了积极影响。白酒板块后续走势，主要的机会还是关注后疫情时代消费端的复苏能力。此外，估值已经从高估到合理，也是不可忽视的原因，北向资金除了对新能源龙头青睐有加，白酒龙头同样也是。

汽车：行业利好可谓不断，不管是上海车牌增加4万张额度，置换补贴最高1万元，30万元内2.0排量购置税减半，还是新能源汽车下乡活动，这些都对（新能源）汽车板块短线走势起到积极作用。长期来看，全球储能电池需求正在不断放大，宁德时代龙头地位持续稳固，但是股价已从692元高点回调至400元附近，一旦大幅反弹对于新能源汽车板块也会有积极的带头作用。

生物医药：疫情常态化防控后，不管是遍布城市的核酸检测岗亭，还是相关疫苗的研发进展，都能对疫苗板块走势起到积极作用。长期来看，国家对于创新（药、器械）的支持力度也是毋庸置疑的，而生物医药板块经过此轮大幅回调后，估值确实已经比较便宜了。

好了，3200点关口或许不会一蹴而就，但是政策底、情绪底正在逐渐探明，亦或许4月份的2863点市场底也已经明朗，只是我们还懵懵懂懂罢了。回头来看，或许会懊悔当初没有珍惜“便宜时光”。