【研究报告内容摘要】

上周交易型基金跟踪的海外股票指数中,德国DAX指数周涨幅最大,为2.07%,恒生国企指数指数周跌幅最大,为-0.70%;商品指数中,ICE WTI原油周涨幅最大,为5.14%,SGE黄金9999周涨幅最小,为1.01%。

上周交易型基金跟踪的主要行业指数平均周涨幅为0.81%。中小盘风格行业指数平均周涨幅较大。其中,大农业、CSSW电子、工业4.0、中证信息、中证消费和中证国防等行业表现居前。

上周永续指数型B份额周平均跌幅超过主要股指。107只B份额的平均周跌幅为-0.61%。跟踪大盘风格指数B份额平均周跌幅较小。从成交量来看,B份额总成交额为30.25亿元,比前周减少了-9.038亿元,为中证全指成交额的0.175%,比前周下降了-0.017%。跟踪大盘风格指数的B份额成交额较大。

B份额的溢价率比前周下降了-1.87%,平均溢价率为8.56%。跟踪大盘风格指数的B份额平均溢价率较高。B份额的价格杠杆比前周上升了0.028倍,平均杠杆为2.01倍。跟踪大盘风格指数的B份额平均价格杠杆较高。

定期折算:近1月内4只A份额进行定期折算:2019年11月01日鹏华中证银行A、鹏华中证证券A、鹏华中证环保产业A、鹏华中证移动互联网A。

不定期折算:基金上折:截止2019年10月25日,2只B份额的母基金净值距离上折阀值小于10%。其中,保险B为8.38%;国泰国证医药卫生B为8.83%。基金下折:截止到2019年10月25日,1只B份额的母基金净值距离下折阀值小于10%。其中,环保B端为-9.65%。

风险提示:股票指数型不能规避股票市场的系统性风险,且股票指数分级基金B份额风险大于普通股票型基金。