我是2018年上车的。从来没有过钱的我忽然有了两万块钱。正好当时看到了理财的大门。就进来了。刚开始只敢投零钱通。后来盲选了坤总。对我来说收益很可观。后来一边上班一边继续兼职。陆续加仓。22年前最后一个交易日坤总被我减仓90%。这时候我手里已经有了八十万。膨胀的我又选择了蔡总。然后经历了第一次被市场毒打。现在准备听汉堡老师的策略，分散行业，之后躺平。

望京博格给大家分析一下：

（1）坤坤的易方达蓝筹是2018年9月份成立的，这个哥们刚开始买基金就碰上了坤坤的新基金-易方达蓝筹精选，运气还是非常不错的。 

（2）人家一路定投到2021年底，大概率还是赚钱的。减仓之后选择蔡总，望京博格看了一下，诺安成长2021年以来跌了-11%左右还算中规中矩了。

（3）现在准备听汉堡老师的策略，分散行业，之后躺平。博格觉得这个读者目前应该还是盈利的，差不多还有40-50%左右的盈利，非常不错了。

二、博格的盈亏

（1）最近格外的迷茫，在疫情、经济、局部冲突的背景之下，未来市场的走势难以预测，现在可能是望京博格十几年投资以来最迷茫的时刻，根本不知道未来的方向在哪里。

（2）特地看了一下账户盈亏，1月份亏损31个汉堡，2月份赚6个汉堡，3月份就一个交易日赚1个汉堡，合计2022年亏损24个汉堡。 

（3）又看了一下2021年赚了28个汉堡，2022年亏损24个汉堡，也就是说从2021年以来还是赚钱的，似乎结果没有自己想想的那样坏，但依旧很迷茫。

我喜欢用一种方式记录市场情绪，那就是在市场最不看好某个位基金经理的时候，如果我觉得还有希望就买一点点做一个标记。例如：中欧阿尔法混合。

（1）望京博格参加了中欧阿尔法混合首发直播，当时就参与了1000块钱，后来在清理账户的时候就把这1000块钱给卖出了，具体盈利也忘记了；

（2）2021年3月份是市场一个低点，一看这个基金跌了这么多就又买了一个汉堡，然后就赚钱了，好像最高的时候还赚了不少；

（3）2022年2月份又是市场一个低点，大家都在说兰兰的不好啥的，看到上次低点买的都亏钱了！然后我又买了一个汉堡，买的时候也不知道未来会如何，就当投资者情绪的一个记录，最近一看似乎又出乎预料。

这件事给望京博格的启示就是：

当所有人都骂某个基金经理，说明到了情绪的底部了，距离净值的底部也就不远了。既然很难卖在最高点，那起码要努力买在最低点吧。

三、国防军工与食品饮料买哪个？

3月1日食品饮料大涨2.42%，今年以来累计收益为-9.10%；国防军工涨了1.66%，今年以来累计收益为-12.0%，未来国防军工与食品饮料哪个更值得配置呢？

起初大家都认为，俄乌两国也就是打打嘴仗，即便边境集结了军队，大家仍旧认为不可能真打，然后美国给大家预警了，吃瓜群众又开始说美股吹嘘俄威胁论，结果大家都知道了。

这件事让很多观众很惊讶，大家都开始思考未来的对策了。尤其是德国竟然要搞1000亿欧元加强军备，之前德国的军费占比GDP仅为1.5%，未来要提高到2%以上了，接下来面临一系列连锁的反应。

望京博格经常说，自己健身又不是想当古惑仔，而是防止被古惑仔欺负。从估值角度比较一下国防军工与食品饮料吧。

国防军工，目前市盈率为62倍，历史百分位为36%左右，预测PEG为2.53倍；食品饮料，目前市盈率为40倍，历史百分位为83%左右，预测PEG为1.98倍；PS，预测PEG为预测市盈率PE除以预测盈利增速G，望京博格以这个数值衡量行业景气度，目前国防军工依旧景气。

我觉得食品饮料与国防军工目前都算是防御品种，未来消费升级、军备升级都会给这两个行业带来稳定的收益。例如，未来五年国防支出仅增不减的，军工企业的盈利持续增加，军工行业股价涨跌改变军工行业的估值，对于想配置军工的投资者而言，最好的模式是逢低买入，例如最近军工行业算一个局部底部了。军工买啥呢？博时军工、富国军工、易方达军工、军工ETF啥的都行。

望京博格之前听很多基金经理说，食品饮料的合理估值是35倍市盈率，目前是40倍市盈率。未来达到35倍市盈率的路径有两条一个是股价回调，一个是企业盈利增长，目前看贵州茅台的价格还是非常坚挺的，我目前继续不打算买白酒就行等吧。