宏赫臻财   

武当会盟系列

主动管理型基金评级

导读：武当会盟系列是针对各家公募基金旗下股票类（股票仓位>50%）基金---即主动投资管理型基金进行业绩评测，为个人投资者提供理财之利器。建议关注评级为A-级别以上的公募基金作为自己定投，趸买的参考标的。并定期关注我们对其的更新评分评级。（当前版本：4.0）

参与评测基金标准：

该公司旗下覆盖沪港深三地及A股的主动管理型基金

成立三年以上

契约及实际运作股票仓位>=50%

易方达基金公司旗下

股票类全市场全行业主动管理型基金宏赫评级

1概览

截止2022年1季度，易方达基金公司管理资产净值为15845亿元，在180家公募基金公司中排名第【1】位；其中管理股票资产市值5349亿，在180家公募基金中位列第【1】名。

公募基金公司股票资产净值TOP20-2022年1季度

易方达基金公司成立于2004年，2021Q2季度旗下基金股票市值389亿，占资产净值比为56%；债券现金总和市值310亿，占比44%，其中债券占比37%。资产配置图如下：

易方达基金管理公司股东构成图见下面链接

本文评级对象为：

1、该基金公司旗下成立三年以上的覆盖沪港深三地的全行业主动管理型基金（包括股票型基金和股票投资比例≥50%的混合型基金），当前共5只。

2、成立三年以上的只投资A股的基金，当前29只；该部分将来随着1的发展增多会陆续退出本评测。

参与评测基金合计共【34】只，成立五年以上的有22只；现任基金经理任职五年以上的基金只有5只。

2一表定业绩

净值日期：2022年5月31日

偏股型主动管理基金业绩评级

（按宏赫评分降序）

最新季度资产配置及近五年年度收益率

（按近五年年化收益率降序）

基金分类及业绩基准

（按业绩基准升序）

成立五年以上基金概况

成立五年以上的22只基金中：

评级为优秀“A”以上的有15只，五优率：68%。

成立以来年化收益在17%以上的有6只，占比27%。

年化收益在15%以上的有6只，占比27%。

年化收益在12%以上的有14只，占比64%。

年化收益率中位数为13.27%（成立以来）；16.78%（近五年滚动）。

最大回撤中位数：53.22%

而在全部34只基金中：

宏赫评级达良好【B+】级以上的基金有23只，占比68%。

宏赫评级达优秀【A】级以上者有19只，占比56%。

即得金率为：56% （评级为A以上的基金只数占评测基金只数的比例）

3宏赫公募奖牌榜

下表为宏赫臻财针对公募基金旗下成立三年以上的主动投资管理基金的业绩评级奖牌榜，以期形象地反映该公司股票投资管理能力，便于投资者选择优质基金公司。金牌对应A级以上评级，银牌为A-，铜牌为B+。评级详细说明请在公众号留言框中输入“评级”查看。

该榜随武当会盟的研究滚动更新，当期易方达位列动态榜【4/8】（注：动态榜名单将随着更新而逐步完善）。

公募基金公司武当会盟奖牌榜

（动态滚动榜）

注：得金率：指评级为优秀“A”级以上的基金个数占本图文研究参与评测基金个数的百分比；该指标意味着你随机买入该公司成立三年以上的偏股类基金，实现宏赫评级为优秀业绩的比率；五优率：指该公司旗下成立五年以上的基金宏赫评级为优秀A级的比率。五年上复：指该基金公司旗下所有成立五年以上的基金自其成立起至本报告期的年均复利回报率均值。该指标意味着你随机买入该公司成立五年以上的基金有望实现的长期年化收益率。（基金历史业绩仅供参考）

以上是随我们研究时间的动态滚动榜，如果期间市场行情有大幅波动，则会在一定程度影响比较结果，动态榜不绝对正确，但可相对比较。

宏赫评分和评级是宏赫臻财在综合考虑了基金经理的管理水平和基金契约规定的资产配置效能后的综合业绩评价体系。建议投资者关注评级为A-以上基金作为跟踪标的参考；评级为A以上者为优秀基金。而就每一只基金的深度研究请参考我们的单只基金深度评级专栏。

5小结

易方达基金公司2022年1季度股票管理市值为5349亿，在180家公募基金公司中排名第1位。股票市值占基金公司资产净值比为34%，债券占比46%。

该基金公司当前管理某只基金时间超过五年以上的基金经理有5位，成立五年以上的基金有22只，这22只基金的业绩优秀率68%（五优率），它们自成立以来年均复利增长率为13.27%（五年上复）。

注：意味着你闭眼买入该公司旗下任一一只主动管理型基金，持有五年以上获得宏赫优秀评级的概率是68%，平均能获得13.27%的成立以来年化回报率。

主动管理能力排名：

暂且位列宏赫臻财公募基金武当会盟动态奖牌榜第【1】位；位列2021Q4静态奖牌榜第【1】名（注：动态榜和21Q4静态榜名单将随着更新而逐步完善）。

6该公司主动管理能力阐述、静态榜榜单及宏赫优选基金入围情况

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