来源：万得基金

2021年两会将于3月4日在北京开幕。市场将进入政策公布密集期，两会确定的政策也将为市场提供新的指向。值得一提的是，今年两会将审查“十四五”规划和2035年远景目标纲要草案，是妥妥的政策发布“大年”。

历史上，两会后20个交易日A股市场表现较好。Wind数据显示，2011至2020十年间，两会结束后20个交易日，上证指数平均上涨3.9%，上涨比率为70%。

值得一提的是，从行业来看，房地产上涨比率为90%，十年间仅2018年两会后20个交易日录得下跌，平均上涨6.63%。

全国两会释放出的经济、改革信号倍受投资者关注，对于2021年的两会，多家知名机构也给出了各自的前瞻：

从机构2021年“两会”前瞻看，提升发展质量、增进民生福祉或是今年的政策基调，市场关注热点集中在科技创新、绿色发展和国防军工三大议题。

1.科技创新

强化国家战略科技力量位列2020年底中央经济工作会议八大任务之首，《“十四五”规划建议》也将科技创新放在现代化建设全局中的核心地位。从2021年地方两会看，几乎所有的省份都将科技创新放在各项工作的优先地位。

中泰证券指出，2021年两会有望基于我国现有技术优势，进一步加快人工智能、5G基站、特高压、城际高速铁路和城市轨道交通、新能源汽车充电桩、大数据中心、工业互联网等新基建建设，促进科技产业进一步融合。

对于由业内博士管理的科技主题基金，比较受市场关注，万得基金为大家整理了几只，以供参考。

2.碳中和路线

国家明确提出二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和。一方面，控制高碳行业的产能，如电力、钢铁、水泥、化工等。工信部在2021年工作方向中提到“钢铁行业是能源消耗高密集型行业，要实现碳达峰、碳中和目标，就要坚决压缩粗钢产量，确保粗钢产量同比下降”。

另一方面，大力支持新能源产业发展，包括风电、光伏、核能等，提高非化石能源占比。我国已经提出2030年非化石能源占比达到25%，2019年该比例为15.3%，可见新能源产业仍有较大发展空间。

天风证券指出，“碳中和”方向明确、政策紧迫，推进节奏或将加速，重视“碳中和”趋势下环保子板块投资机会。

低碳环保概念基金有：富国低碳新经济A（001985.OF）、嘉实环保低碳（001616.OF）、广发中证环保产业联接C（002984.OF）等。

3.国防军工

外部国防与领土主权挑战依然严峻，加强国防建设具重要性和紧迫性。

据安信证券军工团队预计，因留存资金较多和备战带来订单加速，2021年军工行业可能突破过去五年规律，呈现加速增长格局，预计2021年国防预算将有较快的增速，重点关注军工板块。

军工概念基金有：鹏华中证国防（160630.OF）、南方军工改革（004224.OF）、前海开源中证军工A（000596.OF）。