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中加基金现权益短板,新品募集期相继延长,李坤元旗下基金全面陷入亏损,三只基金有两只有清盘风险

时间:2022-03-19 11:22:02 | 来源:市场资讯

洞见财经研究室

记者 谢奀国 实习记者 刘静 报道

2022年并未迎来“开门红”行情,地区冲突导致市场出现剧烈震荡,市场的不确定性也加深了投资者担忧,这也进一步干扰了公募基金发行新基金的节奏。一月份启动发行的多只新基金相继密集宣告延长募集期,尤其是中加基金,截至3月中旬已经有两只基金宣布延长募集期。

近期一直主打“固收+”产品的中加基金,这次恐怕遇上了些小麻烦。近日中加基金发布旗下新基金—中加低碳经济六个月持有混合延长募集期的公告,内容显示,该基金于2022年2月23日起开始募集,原定募集截止日为2022年3月8日。

现为充分满足投资者的投资需求,根据相关规定,决定将基金募集期延长至2022年3月18日。其实,据记者了解,中加基金不仅是这只基金需要延期,还有一只基金也在延期,甚至需要延期到3月31日。1月20日,中加基金发布了中加量化研选延长募集期的公告。中加量化研选于2022年1月10日开始募集,原定募集截止日为2022年1月21日,中加基金称为满足投资者的投资需求,将该基金募集期延长至3月31日。

李坤元旗下基金全面陷入亏损

对于中加基金相继宣布延长基金募集期,不免让人回想起去年的一幕,去年年底中加基金旗下甚至有基金出现发行失败的案例,这意味着去年中加基金旗下产品已经出现发行困难的情况。2021年12月,中加基金公告称,中加科尚基金截至2021年11月30日基金募集期满仍未能满足基金合同中约定的基金备案条件,因此基金合同不能生效。

据了解,中加科尚是一只偏债混合型基金,该基金自2021年9月1日开始认购,但3个月顶格募集期限到来时仍未满足成立条件,宣告发行失败。业内人士表示,其实,当时“固收+”基金较为受投资者欢迎,多家机构也都有相应的产品布局,不过,这也导致产品同质化日趋严重,进一步影响基金的募集效果。

不过,也有业内人士表示,2022年一季度新基金的募集情况不是很理想,一些头部基金公司发新品也很少出现日光基,更何况是一些原本业绩就差的基金经理。对于业绩差的基金经理,相信即便延长募集时间,也仍然会存在基金发行失败的风险。那么,在产品同质化明显的情况下,中加基金真的还能突出重围吗?

我们也可以从个案分析,看看管理这些基金的基金经理业绩到底值不值得去购买。据了解,中加低碳经济六个月持有混合型基金,由李坤元管理该基金,重点关注新能源、环保、公用事业以及其他周期成长类行业。其股票投资比例占基金资产的60%-95%,“低碳经济主题” 相关证券投资比例不低于非现金基金资产的80%,并有不超过股票资产的50%可投资港股通标的。

同时,新产品还设置了6个月的最短持有期,有利于投资者跳出因短期行情波动而急于赎回的怪圈,更好的分享基金投资的长期收益,且便于基金经理在操作上立足于长期,坚定执行投资决策,为投资者谋求更佳的投资回报。不过,业内人士表示,所谓六个月持有,就是这半年即使行情好坏,基民都无法赎回,对于这类产品,行情好的时候,持有标的涨价自然是好,但是市场氛围不好呢,基民只能长期持有了。

据了解,目前该基金由李坤元管理,李坤元现在管理基金的总规模为5.08亿元,基金回报29.03%。2013年4月至2014年10月任东方基金管理有限责任公司基金经理。2014年10月至2019年12月任泰达宏利基金管理有限公司基金经理。2019年12月加入中加基金管理有限公司。

(数据来源于天天基金网 3月17日)

现担任中加优势企业混合型证券投资基金(2020年8月13日至今)、中加新兴成长混合型证券投资基金(2020年9月17日至今)、中加新兴消费混合型证券投资基金(2020年12月9日至今)、中加龙头精选混合型证券投资基金(2022年2月9日)的基金经理。

据天天基金网显示,截至目前,除了上述还未募集成功的新基金和中加龙头精选混合之外,李坤元所管理的3只基金全部处于亏损状态,截至3月17日,今年来三只基金都跌超14%以上,中加新兴消费混合A/C收益分别为-20.19%、-20.26%;中加优势企业混合A/C收益分别为-20.58%、-20.72%;三只基金的同类排名均殿后,这样的业绩也是醉了。

李坤元旗下两只产品面临清盘风险

据了解,今年来三只基金都跌超14%以上,中加新兴消费混合A/C收益分别为-20.19%、-20.26%;中加优势企业混合A/C收益分别为-20.58%、-20.72%;中加新兴成长混合A/C收益分别为-14.68%、-14.76%。

其中,中加优势企业混合型基金的跌幅最大,截至3月17日该基金最新净值1.2903,该基金成立于2020年8月13日,业绩比较基准为沪深300指数收益率×70%+经人民币汇率调整的恒生指数收益率×10%+1年期定期存款利率(税后)×20%。截至2021年12月31日,总规模为0.99亿元,现任基金经理为李坤元。

(数据来源于天天基金网 3月17日)

截至2022年3月17日,中加优势企业混合A业绩有所回撤,该基金成立以来收益29.03%,今年以来收益-20.58%,近一月收益-5.80%,近6个月的收益-28.78%,近6个月同类排名2312"2378,近1年来收益仅9.26%,同类排名290/1833,虽然近1年来有所收益,但近期的业绩的确不理想。

(数据来源于天天基金网 3月17日)

从去年一季度到四季度的风格上看,虽然李坤元以消费板块为主,但又不局限于消费。从十大重仓股分布来看,一二季度主要集中于白酒消费类板块,前十大持仓都是以贵州茅台、五粮液、山西汾酒、酒鬼酒等酒类股,再匹配一些宁德时代、隆基股份等股票。

不过,到了四季度后,该基金的风格出现大幅变换,把一二季度常规持有的白酒股大幅替换下来,变成了新能源相关的股票,这个从该基金换手率可以看出,截至2021年6月30日该基金的换手率达462.90%,如此之高的换手率可以印证这种说法。对于基金风格变化,有基民表示,风格变化快得有点难以适应。

(数据来源于天天基金网 3月17日)

除了中加优势企业混合外,中加新兴消费混合型证券投资基金A,成立于2020年12月9日,截至3月17日,基金净值0.8177。该基金成立以来收益-18.23%,今年以来收益-20.19%,近一月收益-12.12%,近6个月的收益-25.44%,近6个月同类排名2221"2378,近1年来收益-179.10%,同类排名1381/1833。

由于亏损过大,有基民晒出自己的收益,希望能引起基金经理的重视,该基民表示,自从买了就一直在亏,你这个基金经理到底怎么回事?也有基民表示,自从买了这只基金,没有挣过一分钱,亏30%。不过,也有部分基民表示,直接清仓了,实在太垃圾了,别人红,你绿,别人绿,你更绿!

值得关注的是,随着业绩的大幅下滑,李坤元旗下有两只基金面临清盘风险,截至2021年12月31日,中加新兴消费混合A,期末净资产0.50亿元,比上期减少12.00%。同一时期,中加新兴成长混合A,期末净资产0.29亿元,比上期减少15.84%。有基民惊呼,这是不是马上就要清盘了呀?

根据中国基金有关法规,在开放式基金合同生效后的存续期内,若连续60日基金资产净值低于5000万元,或者连续60日基金份额持有人数量达不到200人的,则基金管理人在经中国证监会批准后有权宣布该基金终止。关于基金因资产规模过小而需清盘的情况,在亚洲金融危机时的香港曾经出现过,由于后市看淡,基金份额赎回较多,香港多家基金公司关闭了一些基金。

有业内人士表示,由于权益类人才储备严重不足,中加基金在权益市场一直处于弱势地位。李坤元2019年12月加入中加,目前是公司权益投资负责人。在此之前,她先后在信达澳银、东方和泰达宏利担任基金经理,管理的基金既有权益基金,也涉及固收产品。

张一然是新生代基金经理,此前在私募工作,担任传媒和科技行业研究员。他现在和李坤元共同管理着中加新兴成长,结果这只基金近6月的收益竟然跌超30.73%。如此业绩,这到底是市场行情不好导致的亏损?还是基金经理业务能力有限所致?

那么,基民在面对中加低碳经济六个月持有混合型基金又该如何让做出选择呢?是不愿参与了吗?而且中加量化研选于2022年1月10日开始募集,原定募集截止日为2022年1月21日,中加基金称为满足投资者的投资需求,将该基金募集期延长至3月31日。对于该基金的后续动态,记者也会持续关注,还请各位老铁持续关注。

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