今天，市场呈现震荡分化走势，上证指数小幅反弹，创业板指跌幅超1%。

个股跌多涨少，两市成交量跌破万亿，北向资金小幅净流出9亿元。

上周三，也就是3月16日，大盘在见底3023点后，随后开启了一波反弹行情。

如果让你评选A股这波反弹行情中进攻最猛的板块，你会选谁？是被高层维稳的渣男券商？还是受益疫情反复的医药生物板块？

NO！它们都不是。

老司基统计了一下3月16日大盘见底以来，申万31个一级行业的涨跌幅情况。万万没想到，最近反攻最猛的板块居然是TA！

是的，你没看错，涨幅第一的板块是房地产板块，近5日涨幅高达16%！另外，黑不溜秋的煤炭板块涨幅也超过15%，农林牧渔、传媒板块涨幅超10%，位居涨幅榜前列。

地产为何猛涨？

老司基注意到，周二地产板块涨势如潮，板块涨幅达3.5%。

光大嘉宝、世联行、阳光城、万通发展、华夏幸福、苏州高新、荣安地产、天保基建、冠城大通等10多只个股齐刷刷涨停。值得注意的是，荣安地产、阳光城已连续3个交易日涨停，苏州高新连续5个交易日涨停。

从近5日累计涨幅来看，板块大涨15.96%，天保基建、宋都股份、苏州高新等个股累计涨幅超60%，特发服务、阳光城等涨幅超50%，短期涨幅惊人。

地产为何如此猛涨？老司基觉得其最大的原因就是，政策放松持续加码。

3月16日，高层会议提出，关于房地产企业，要及时研究和提出有力有效的防范化解风险应对方案，提出向新发展模式转型的配套措施。随后，财政部、银保监会、央行等六部委密集发声稳定市场预期，内容主要是年内不扩大房地产税试点范围，加大并购贷款支持，重点支持优质企业收并购等。

与此相对应，近期已经有超过60个城市放松房地产方面的政策，目前至少包括菏泽、重庆、赣州、温州、南通等多地下调了首付比例，最低降至20%。还有更多地区下调了房贷利率，较多地区的房贷发放速度也明显加快。

券商研究机构认为，高层对地产调控的态度有了较为明显的转变。在当前政策基调与鼓励方向都较为明确的情况下，需求端政策的支持有望更为精准与密集，金融机构对供需两端的支持力度也有望进一步加强。政策放松持续加码，行业beta向上趋势不变，估值性价比凸显。

这些基金吃到大肉！

除了地产板块，近期煤炭板块反攻势头也很猛，近5日涨幅达15%。

而如果从2022年以来涨幅来看，煤炭板块涨幅达18%，高居31个申万一级行业板块榜首！

一季度煤炭国内供给端制约因素较多，与此同时受海外煤炭价格影响，进口煤炭数量下滑较大推动升国内煤炭供需关系紧张。动力煤市场供需整体偏紧的格局下，中长协以外的市场煤价格不断高涨，煤企长协签署意愿不足，市场煤炭较为紧俏，推升动力煤价格居高不下。

老司基看了一下，2022年以来，主动权益基金中收益率排名靠前的基金正好是重仓了房地产、煤炭板块的基金。

2022年混合型基金业绩回报前10名

数据显示，混合型基金业绩前十中，万家基金黄海成为2022年最大黑马。他管理的3只基金万家宏观择时多策略（519212）、万家新利（519191）和万家精选混合（519185）今年收益率均超过16%，位居前三甲。其中，万家宏观择时多策略年内回报高达21.31%，这也是全市场目前唯一一只2022年收益率超20%的主动权益牛基。

我们一起来看一下万家宏观择时多策略的持仓情况。

数据显示，截至2021年底，该基金的第一大、第二大重仓行业分别为房地产和煤炭板块，占比分别达到55.18%和21.7%，合计占比76.88%。

从前十大重仓股来看，也是清一色的地产股和煤炭股，这赌风口的运气不是一般的好哈。

黄海另外两只基金的持仓情况跟万家宏观择时多策略差不多，基本也是重配了地产和煤炭板块，今年业绩同样不俗。

2019年，广发基金刘格菘包揽公募年度收益前三名；2020年，农银汇理赵诣更胜一筹，一举包揽公募年度收益前四名。

老司基在想，2022年，万家基金黄海会复制这两人的业绩神话么？

只是地产和煤炭板块都不是老司基的菜，俺也就看看热闹而已。