巴东特的选基指南
青铜
🍉最近好多基金公司都发了三季度报告，到处是解读！
对啊，我还去看了自己投的基金季度报告，但内容也太长了吧，懒得看😂
菜哥
青铜
该怎么高效看报告呢？🤔
巴东特 （避坑扫雷 我是专业的）
🕵️♀️基金定期报告大致分为三类：季度报告、中期报告、年度报告，一只正常基金一年基本上有4份季度报告、1份中期报告和1份年度报告。
📕年度报告和中期报告披露完整的股票持仓，季度报告会披露前十大股票持仓和前五大债券持仓。
🚀其中年度报告信息量最大、最全，其次是中期报告，这两类分别是每年结束之日起3个月内、上半年结束之日起2个月内发布。缺点是时效性相对较差。
ℹ季度报告信息量相对少，但时效性较强，通常是季度结束后15个工作日内披露。
26分钟前
黄真真
青铜：巴神能划个重点吗?
巴东特回复青铜：掌握3个窍门就能轻松看完报告👇
巴东特 （避坑扫雷 我是专业的）
☝1，看基金经理小作文
📍位置传送——第四部分《管理人报告》中的《4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 》（仅为示例，以实际报告为准）
👀基金经理对上一个投资周期操作的总结。剖析自己的投资思路、基金的盈亏来源等。遇到表现不好时，还有教训总结。认可不认可，看投资者个人了。
√此外，还会有基金经理对于市场的当前观点和展望，投资者可以作为参考。
24分钟前
穷查理，比尔·海茨，青铜
菜哥：👍原来小作文是从这儿来的
巴东特回复菜哥：但更重要的是观察持仓组合的情况👇
巴东特 （避坑扫雷 我是专业的）
✌2，看投资组合。
📍位置传送——第五部分《投资组合报告》《5..1 报告期末基金资产组合情况》（仅为示例，以实际报告为准）
🏃季度报告会披露报告期末基金资产组合情况，从中可以了解股票、债券、基金等各类资产占基金总资产的比例。
📉此前介绍过，基金的主要风险收益来源在于自身的股票仓位水平。因此看了各类资产的大致仓位，有利于判断该基金的风险情况。
数据来源：某基金官网公开披露材料
20分钟前
穷查理，比尔·海茨，青铜
菜哥：这么一说感觉看报告还挺简单😂
巴东特回复菜哥：可以进阶，比如把上季度的持仓数据对比，就能看出目前加减仓的情况，还可以对比多期的持仓情况，来观察持仓的稳定性😮
青铜：好像一些网站上也会有。
巴东特回复菜哥：不错，其实主流的财富网站和APP也会根据报告整理出股票仓位变化，方便投资者查看。
巴东特 （避坑扫雷 我是专业的）
👌3、看行业分类和完整持仓。
📍位置传送——第五部分《投资组合报告》《5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合》（仅为示例，以实际报告为准）
🏃季度报告披露按行业分类的股票情况，中期报告/年度报告里，股票型/混合型基金还会披露完整的股票持仓。
🔍我们可以判断基金经理是否长期对特定行业有深入研究，在组合的配置上是否行业过于集中，配置的主要行业是否切合短期的市场风格等等，这些信息都将对投资者进一步掌握基金目前的风险收益特征有很大帮助。
数据来源：某基金官网公开披露材料
20分钟前
穷查理，比尔·海茨，青铜
菜哥：细节才是魔鬼啊！
巴东特回复菜哥：对啊，有些主流的财富网站和APP也会整理出更细的行业分类的变化，可以更进一步的了解基金名下的行业投资偏好。
青铜：明白了。报告也能常看常新🤦
巴东特回复青铜：没错，定期报告的信息远不止于此，比如通过前10大权重股，可以看出基金的换手是否频繁，以及持仓是否集中，持仓是否和宣传说的一致等等，就看能下多少功夫了。学了不少了，下次说说怎么通过运用不同工具选择不同的基金投资标的吧。不想错过更新记得星标关注❤️❤️❤️
有任何关于基金的困惑，请大胆发言，巴东特朋友圈随时惊喜翻牌哦。
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